Talouden yllä on ollut viime vuosina poikkeuksellisen tummia pilviä. Kun pandemiasta selvittiin, Venäjän hyökkäyssota Ukrainaan sekoitti energiamarkkinat ja työnsi valmiiksi kohonneen inflaation hallitsemattoman korkealle tasolle.

Korkeimmillaan inflaatio oli marras-joulukuussa 2022, jolloin vuosi-inflaatio oli noin 9,1 %:n tasolla. Hyvä uutinen on, että tämän jälkeen inflaatio on hidastunut pikkuhiljaa. Huono uutinen taas, että Euroopan keskuspankin mielestä liian hitaasti. Tilastokeskuksen mukaan toukokuun 2023 inflaatio oli vielä 6,8 %:a.

Inflaation nouseminen on saanut Euroopan keskuspankin hätääntymään ja aloittamaan voimakkaat koronnostot. Huolimatta siitä, että inflaatio on kääntynyt laskuun, koronnostoja on jatkettu ja Euroopan keskuspankin lausuntojen mukaan niitä jatketaan vielä syksyllä.  

Miksi Euroopan keskuspankki nostaa korkoja?

Euroopan Keskuspankki eli EKP on 19 EU-maan yhteinen keskuspankki. Sen tärkein tehtävä on ylläpitää hintavakautta eli varmistaa, että inflaatio pysyy hitaana, vakaana ja ennustettavana. Kirjattu inflaatiotavoite on 2 %:a. 

EKP pyrkii nyt hillitsemään inflaatiota nostamalla korkotasoja sekä antamalla lausuntoja tulevista toimenpiteistään. Korkotason nostaminen tekee rahan lainaamisesta kalliimpaa ja vähentää sen kysyntää. 

Korkotasot ovat nousseet voimakkaasti kuten oheisesta kuvasta näkyy. Esimerkiksi 12 kk euribor eli pankkien yleisin asuntolainojen viitekorko oli vielä reilu vuosi sitten reilusti negatiivinen, kun nyt se on yli 4 %-yksikköä. Tämä merkitsee sitä, että lainoista maksetaan nyt paljon enemmän korkoja kuin vain hetki sitten. 

Euroopan keskuspankki keskittyy vain inflaation alentamiseen

Jotta inflaatio voisi laskea, kysyntää täytyy pienentää tai tarjontaa kasvattaa. Koska Euroopan keskuspankki ei pysty kasvattamaan tuotantoa tai lisäämään palveluiden tarjontaa ja kilpailua, se joutuu turvautua kysynnän pienentämiseen. Tätä Euroopan keskuspankki tekee nostamalla rahoituksen kustannuksia.  

Korkojen nousu kohtelee eri aloja varsin eri tavalla

Korkojen nousu kolhii pahiten toimialoja, joissa rahoituskustannusten vaikutus on isossa merkityksessä. Tavallisia perheasuntoja sekä sijoitusasuntoja ostetaan hyvin usein velkarahalla, joten korkojen nousu tekee asuntojen ostamista paljon kalliimpaa. Tämän seurauksena asuntomarkkinat ovatkin viimeisen vuoden aikana suorastaan romahtaneet. 

Vanhojen asuntojen hinnat putosivat Suomessa toukokuussa vuoden takaiseen verrattuna keskimäärin peräti 7,4 %:a. Voimakkaimmin hintojen lasku on kohdistunut sijoitusasuntoihin, joissa vuokratuotot ovat laskeneet voimakkaasti rahoituskustannusten noustessa. 

Asuntojen hintojen lasku johtuu kysynnän vähentymisestä. Kun vuonna 2021 asuntokauppoja tehtiin Suomessa peräti 80.000 kappaletta, tänä vuonna ennustetaan tehtävän enää reilut 50.000. Tätä muutosta voi kutsua jo romahdukseksi. Lähde.

Rankimmalla kädellä tämä koskee sijoittajia, joten kovin isku ei onneksi kohdistu suoraan tavallisten perheiden omaisuuteen. 

Huolestuttavin asuntomarkkinoiden muutoksen seuraus löytyy kuitenkin toisaalta. Ja se muutos näkyy hitaammin ja toisaalta sen korjaaminen kestää pidempään. Uusien rakennuslupien määrä on romahtanut asuntokauppakin nopeammin. Helmi-huhtikuussa haettujen rakennuslupien määrä on pienentynyt yli puolella vuoden takaiseen verrattuna (-58 %:a). Tämä tarkoittaa sitä, että rakennussektorilla on edessään rankka vuosi. Lähde. Tämä taso alittaa jopa finanssikriisin synkimmät hetket. On hyvinkin mahdollista, että alalla nähdään vielä isompiakin konkursseja tai velkasaneerauksia. 

Lue lisää aiheesta aikaisemmasta blogistamme, Yrittäjä, älä jää yksin maksuvaikeuksien kanssa.

Tässäkin tilanteessa on mahdollisuuksia. Nimittäin jos kasvukeskuksissa ei rakenneta uutta asuntotuotantoa, se johtaa tästä kriiseistä selviytyville yrityksille kiireisiä aikoja korkojen lähtiessä jälleen laskuun. Ja koska tarjontaa ei ole hiljaisten aikojen jälkeen kovinkaan paljoa, kasvava kysyntä nostaa hintoja jälleen todennäköisesti selvästi. Tänä vuonna tämä ei kuitenkaan vielä tapahdu, toivottavasti kuitenkin jo vuonna 2024.  

Nyt on myös hyvä tilanne esimerkiksi taloyhtiöille toteuttaa rästiin jääneitä remonttitarpeita. Tällä hetkellä tekijöitä riittää ja hintatasojen pitäisi olla varsin kohtuullisia. Nyt on muutenkin ostajan markkinat. Vaikka korot ovat korkealla, laskeneiden asuntojen hinnat helpottavat esimerkiksi ensiasunnon ostajien asuntohankintoja. 

Korkojen nostaminen vaikuttaa inflaatioon viiveellä

Yleensä korkojen nostaminen vaikuttaa inflaatioon viiveellä, keskimäärin noin 6 kuukauden päästä koronnostosta. Korkoja lähdettiin nostamaan kesällä 2022 ja inflaatio lähti laskemaan alkuvuodesta 2023. Koronnostoja on jatkettu ja inflaatio on hiljalleen lähtenyt laskemaan. Jos korkoja nostetaan syyskuuhun asti, korkojen nostojen pitäisi vaikuttaa inflaatioon entistä voimakkaammin ainakin vuoden 2024 alkupuolelle asti. 

Sekä inflaatio että korkojen nousu pienentää voimakkaasti kuluttajien ja yrittäjien käytössä olevia varoja. Joten ainoa keino päästä eroon inflaatiosta ja korkeista koroista on pienentää kulutusta tai kasvattaa tehokkaampaa tuotantoa. 

Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että vähintään seuraavat 12 kuukautta tarkoittaa niukempia aikoja. Tämän jälkeen korkojen laskemisen pitäisi pikkuhiljaa parantaa kuluttajien ja yritysten näkymiä ja käytössä olevia varoja. 

Nyt kannattaa keskittyä kannattavuuteen ja kassan riittävyyteen!

Monilla aloilla on edessä vaikeammat ajat. Korkeampiin korkotasoihin pitää varautua ja kassassa kannattaa pitää mahdollisuuksien mukaan tavallista isompaa puskuria. 

Se että omat asiakkaat ovat aikaisemmin maksaneet hyvin laskunsa ei ole tae siitä, että he pystyvät maksamaan niitä jatkossa. 

Nyt on siis poikkeuksellisen tärkeää seurata omien asiakkaiden maksukykyä, suunnitella miten mahdollisiin maksuviiveisiin kannattaa varautua ja selvittää voiko omat laskut luottovakuuttaa. Edullisin keino hankkia luottovakuutus on laskurahoituksen kautta. Tällöin luottovakuutuksen hinta on vain noin 0,35 % lähettämäsi laskun pääomasta. Tällä turvaat, että saat rahat laskustasi, vaikka asiakkaasi ei pysty laskua itse maksamaan. 

Ota talteen yrittäjän selviytymisopas haastavaan taloustilanteeseen:

Seuraa inflaation ja korkotason kehitystä: 

Mieti omien tuotteidesi ja palveluidesi hintoja ja seuraa korkotason muutoksia, sillä ne voivat vaikuttaa yrityksesi toimintaan. Inflaation nousu voi nostaa kustannuksia ja hintoja, kun taas korkojen nousu voi vaikuttaa rahoituksen kustannuksiin. Kannattaa varautua tekemään nopeallakin aikataululla muutoksia esimerkiksi omaan hinnoitteluusi.

Vahvista kassavarantoa:

Varmista, että yritykselläsi on riittävästi kassavaroja selviytyäksesi mahdollisista taloudellisista haasteista. Kasvava inflaatio ja korkeammat korot voivat vaikuttaa yrityksesi maksuvalmiuteen. Pidä huolta siitä, että sinulla on tarvittava puskuri mahdollisia maksuviiveitä tai vaikeuksia varten. Vinkkejä kassan kiertoon voit löytää meidän aikaisemmasta blogista:  PURO Finance - PURO Blogi - Rahaa nopeammin yrityksesi tilille! 

Seuraa asiakkaittesi maksukykyä: 

Ole tarkkaavainen asiakkaittesi maksukyvyn suhteen. Inflaation nousu, korkeammat korkotasot ja muutokset kysynnässä voivat vaikuttaa asiakkaiden taloudelliseen tilanteeseen, mikä voi johtaa maksuviiveisiin tai jopa maksukyvyttömyyteen. Seuraa maksujen ajoitusta ja harkitse luottovakuutuksen hankkimista, mikä voi suojata sinua asiakkaiden maksukyvyttömyyden varalta.

Keskity kannattavuuteen:

Inflaation nousu ja korkeammat kustannukset voivat vaikuttaa yrityksesi kannattavuuteen. Tarkastele kriittisesti kustannusrakennettasi ja etsi tapoja parantaa tehokkuutta ja säästää kuluissa. Arvioi hintoja ja mieti mahdollisuutta nostaa niitä tarvittaessa, jotta voit kompensoida inflaation vaikutuksia.

Pidä silmällä markkinoiden muutoksia:

Seuraa markkinoiden kehitystä ja kilpailutilannetta. Inflaation nousu ja korkeammat korkotasot voivat vaikuttaa kuluttajien käyttäytymiseen ja ostovoimaan. Ole valmis tekemään tarvittavia muutoksia tuotteidesi tai palveluidesi hinnoittelussa ja markkinoinnissa, jotta voit säilyttää kilpailukykysi.

Yhteenvetona voi todeta, että inflaation hidastuminen ja korkojen nousu vaikuttavat talouteen eri tavoin. Vaikka ne aiheuttavat haasteita, niiden vaikutuksia voi myös hyödyntää pitkällä aikavälillä. On tärkeää seurata tilannetta, suunnitella toimenpiteitä ja pitää huolta yrityksen kannattavuudesta ja rahavaroista.

---

PURO Finance on suomalainen fintech-yhtiö, joka on erikoistunut factoring- eli laskurahoitukseen. PUROn tekeminen pohjaa ensiluokkaiseen teknologiaan ja digitaalisiin prosesseihin. Tavoitteenamme on tarjota yhdessä kumppaniemme kanssa luotettava ja vaivaton laskusaatavien rahoituspalvelu, joka yhdistää asiakkaiden laskutuksen, rahoituksen, luottovakuutuksen, perinnän ja kirjanpidon.

Laskurahoitus on keskeinen osa yrityksesi kassan- ja riskienhallintaa. Palvelu sopii yrittäjille ja pienille sekä isommille yrityksille. Palvelun käyttöönotto on helppoa ja nopeaa, sekä parantaa yrityksen kassanhallintaa ja antaa yrittäjälle mahdollisuuden keskittyä omaan ydintekemiseen ja liiketoiminnan kasvattamiseen.

Tuotteitamme voi saada useammalla brändinimellä; Procountor Kassaturva, Isolta Kassaturva, Ecom Kassaturva, POP Pankin Laskuraha ja PURO Financen Laskurahoitus. Laskurahoituksen avulla saat rahat laskusta heti tilille eikä palvelumme sisällä piilokuluja. Palvelumme perusta on helppous ja joustavuus. Yrityksemme on tunnettu lämpimästä asiakaspalvelusta. Tervetuloa asiakkaaksemme!